Americanas vende Imaginarium para BandUP! por R$ 152 milhões

Americanas conclui operação de venda da Imaginarium

A varejista Americanas finalizou, na quinta-feira (2), a transação comercial envolvendo a Uni.Co, holding controladora da marca Imaginarium, com a empresa BandUP!. A operação foi avaliada em R$ 152,9 milhões e representa um movimento estratégico dentro do plano de recuperação judicial da empresa, que enfrenta dificuldades financeiras desde janeiro de 2023.

Como primeira etapa do acordo, a Americanas recebeu R$ 20 milhões. Estes recursos foram parcialmente direcionados para cobrir despesas inerentes ao processo de venda, enquanto o restante foi alocado para amortização extraordinária da 22ª emissão de debêntures não conversíveis em ações, possibilitando assim o pagamento antecipado de parcela significativa da dívida corporativa.

Estrutura de pagamento e cronograma de recebimentos

O acordo estabelece que o saldo remanescente de R$ 132,9 milhões será liquidado em cinco parcelas anuais, de valores iguais e consecutivos. A primeira destas parcelas vencerá um ano após a conclusão da operação. Um aspecto importante da estrutura financeira prevê que cada parcela será corrigida pela variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), considerando o intervalo entre a data de fechamento e a data de pagamento efetivo.

Quem é a BandUP! e sua atuação no mercado

A BandUP! constitui uma empresa especializada na comercialização de produtos oficiais com licenciamento de marcas e franquias de grande expressão internacional. Entre seus portfólios estão parcerias com Harry Potter, Disney e Cartoon Network, atuando como distribuidora autorizada de mercadorias diversas. A aquisição da Imaginarium representa uma expansão significativa de suas operações no segmento de varejo licenciado.

Contexto de recuperação judicial e crise financeira

A Americanas ingressou em processo de recuperação judicial em janeiro de 2023, após a descoberta e divulgação de inconsistências contábeis de magnitude bilionária. A empresa identificou um rombo estimado superior a R$ 20 bilhões relacionado à contabilização inadequada de operações comerciais com fornecedores, gerando uma crise financeira de grandes proporções e desencadeando disputa judicial com credores.

Desde o início do processo recuperatório, a empresa tem executado medidas previstas em seu plano de reestruturação, incluindo a venda de ativos operacionais, como o caso da Imaginarium, e renegociação de suas obrigações com credores. O objetivo central destas ações é reduzir progressivamente o endividamento corporativo e reequilibrar a situação financeira.

Investigações federais e operação em andamento

Paralelamente aos esforços de recuperação, a Polícia Federal iniciou a segunda fase da Operação Disclosure, investigação destinada a apurar fraudes contábeis ocorridas na empresa. Conforme laudos periciais técnicos, as estimativas sugerem que o prejuízo total possa atingir R$ 54 bilhões, quantia substancialmente superior ao rombo contábil inicialmente divulgado.

Entre os investigados identificados estão Paulo Alberto Lemann, filho do bilionário Jorge Paulo Lemann, um dos acionistas de referência da Americanas, além de Carlos Alberto da Veiga Sicupira, Eduardo Saggioro Garcia e outros indivíduos vinculados a instituições financeiras que mantinham relacionamento comercial com a varejista.

Posicionamento da Americanas sobre as investigações

Em comunicado oficial, a Americanas esclareceu que a empresa propriamente dita não constitui alvo das investigações conduzidas pela Polícia Federal. Afirmou ainda que permanecerá colaborando integralmente com as autoridades encarregadas de investigar os fatos relacionados à fraude contábil.

Os acionistas de referência expressaram, através de documento oficial, que compreendem a operação como parte natural do processo de apuração em curso. Reiteraram seu compromisso de cooperação plena com as autoridades competentes para o esclarecimento completo dos fatos, comprometimento que, segundo o documento, vem sendo mantido desde 11 de janeiro de 2023, quando tiveram conhecimento das fraudes contábeis.

Impacto estratégico da venda para a reestruturação

A transação envolvendo a Imaginarium representa um marco significativo no processo de recuperação judicial da Americanas. Permite que a empresa liquide débitos estruturais enquanto redimensiona seu portfólio de negócios, focando em operações core. A alienação de ativos não essenciais contribui para restaurar a confiança de credores e stakeholders no plano de recuperação, demonstrando comprometimento com o cumprimento das obrigações assumidas perante o tribunal.